在“十二五”期间，相关部门将会采取一系列完善金融调控机制和措施来保证货币金融运行的稳定性，以防止金融市场大起大落。这些机制包括：
第一项机制是在货币政策取向方面，央行提出“十二五”期间货币政策的主要目标是完善稳定物价总水平的货币条件。而在“十一五”期间的表述是防止通货膨胀，防止通货膨胀与稳定物价总水平，这二者之间是有较大差别的。
第二项机制是实施稳健的货币政策。2010年我们实行的是适当宽松的货币政策，从今年开始我们调整为实行稳健的货币政策，稳健货币政策的具体内容是要控制好货币总量、保持贷款总量合理适度增长、优化信贷结构、有效防范系统性金融风险。每一项内容都包含着非常深刻的政策和一系列的政策要求。
第三项机制是要加快构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架。这是美国金融危机发生以后所提出来的，从去年以来我们就在探索如何构建中国的逆周期金融宏观审慎管理制度框架，这个框架的主要内容迄今仍没有完成。这个制度框架大致包括以下内容：完善资本制度，包括最低资本充足率、系统重要性金融机构额外资本要求和应急资本机制等相关监管指标；完善对流动性的监管，比如对流动性覆盖比率、杠杆率和拨备率等监管；对系统重要性金融机构的认定和强化监管，等等。
第四项机制是把货币信贷和流动性管理的总量调节与健全宏观审慎政策框架结合起来，运用差别准备金动态调整，配合利率、存款准备金率、公开市场业务等常规性货币政策工具发挥作用，这在今年已经表现得非常突出，央行也实施了一系列措施。
第五项机制是推动利率市场化改革。20世纪90年代初期就已经提出利率市场化，但这十几年下来，中国的利率尤其是存贷款利率并没有真正达到市场化，其中所包含的问题依然突出。从某种意义来讲，中国利率市场化进程还没有结束。利率市场化牵扯的环节和内容较为复杂，一旦措施不适当、不准确、不稳妥，就有可能造成金融体系的大动荡，甚至在有些条件下可能导致金融体系崩溃。所以，利率市场化不可贸然行动，要慎之又慎。我们认为，在“十二五”期间，利率市场化将大力推进，存贷款利率将深化，但是利率市场化进程恐怕不是“十二五”期间所能完成的，某种意义上来讲，利率市场化改革取决于政策艺术，把握好时机，把握好分寸，还需要更长时间。
来源：中国经营报 时间：2011年06月25日 00:06